Tìm đối tác M&A lý tưởng,
bắt đầu từ đây.

AGS là firm tư vấn kế toán & thuế hoàn toàn độc lập, cùng với GGA & GPC tạo thành Cross Border Team cung cấp tư vấn M&A không phụ thuộc mô hình phí môi giới. Khác với công ty môi giới thông thường chỉ "ghép cặp" các thương vụ được mang đến, đội ngũ chúng tôi có đặc trưng là dịch vụ "Finder" — chủ động phát hiện ứng viên M&A phù hợp chiến lược của quý công ty. Hơn nữa, việc cung cấp DD tài chính/thuế & PMI one-stop cũng là khác biệt lớn so với các công ty môi giới.

Có 2 gói: Screening Plan (miễn phí ban đầu, tìm khoảng 10 công ty) và Full Search Plan (tìm toàn diện khoảng 100 công ty). Thời gian tùy thuộc mức độ phức tạp của điều kiện, nhưng ước tính 3–6 tuần để lập danh sách, 2–4 tháng bao gồm cả tiếp cận ban đầu & gặp mặt. Báo giá sẽ được gửi sau buổi khảo sát, vui lòng liên hệ để biết thêm.

5 rủi ro phổ biến nhất khi M&A tại Việt Nam: ① Sai lệch giữa VAS và thực tế (thiếu dự phòng, chi phí chưa ghi nhận...), ② Rủi ro thuế (hoàn thuế GTGT, chuyển giá, FCT, không được khấu trừ do sai sót hợp đồng), ③ Rủi ro lao động (lương làm thêm chưa trả, chưa tham gia BHXH), ④ Quan hệ quyền sở hữu bất động sản & quyền sử dụng đất, ⑤ Khả năng kế thừa giấy phép. Đội ngũ chúng tôi kiểm tra trọng điểm các điểm này trong DD tài chính & thuế, phát hiện sớm deal breaker.

Tùy từng trường hợp, nhưng thông thường chuyển nhượng cổ phần (vốn góp) được sử dụng nhiều hơn. Lý do là có thể kế thừa nguyên trạng giấy phép, hợp đồng với đối tác, quan hệ lao động. Ngược lại, khi lo ngại nợ ngoài sổ sách hoặc rủi ro thuế, có thể chọn chuyển nhượng tài sản (chuyển nhượng mảng kinh doanh). Tuy nhiên theo pháp luật Việt Nam, chuyển nhượng tài sản phức tạp trong thủ tục chuyển giao từng tài sản, phát sinh chi phí giao dịch như GTGT, lệ phí trước bạ... Đội ngũ chúng tôi sẽ đề xuất sơ đồ tối ưu dựa trên kết quả DD & đánh giá rủi ro.

Tùy theo ngành nghề, quy mô, giai đoạn của công ty mục tiêu, chúng tôi kết hợp đa phương pháp: DCF, so sánh công ty tương đồng (Multiple), tài sản thuần. Đặc biệt do doanh nghiệp Việt Nam có sai lệch lớn giữa BCTC VAS và thực tế, chúng tôi thực hiện phân tích lợi nhuận bình thường hóa (Normalized EBITDA) một cách thận trọng. Ngoài ra, nếu cần định giá tài sản vô hình cho PPA sau M&A, đội ngũ chúng tôi có thể xử lý xuyên suốt.

Có, chúng tôi hỗ trợ cả sell-side (bên bán). GGA là firm Nhật duy nhất có bộ phận chuyên trách sell-side đặt tại Singapore, với hơn 20 thương vụ ký kết bán doanh nghiệp địa phương cho công ty Nhật/ngoài Nhật. Trường hợp khó bán, AGS xử lý tại chỗ các thủ tục giải thể (quyết toán thuế, xử lý nhân sự, thanh lý tài sản). Chiến lược rút lui là cuộc đua với thời gian, vì vậy chúng tôi khuyến nghị tham vấn sớm.

Chúng tôi hỗ trợ xuyên suốt PMI trong lĩnh vực tài chính & kế toán: thống nhất chính sách kế toán, hoàn thiện quy chế phân quyền & quy trình, xây dựng gói báo cáo tháng/quý/năm, thiết kế tài khoản & sổ sách quản trị hướng đến hợp nhất, PPA, xây dựng hệ thống báo cáo cho công ty mẹ tại Nhật. Ngoài ra, chuyên gia IT của GPC cũng có thể hỗ trợ tích hợp hệ thống (triển khai ERP...).

Cross Border Team có nhiều tư vấn viên song ngữ Nhật-Anh, đàm phán & gặp mặt có thể thực hiện bằng tiếng Nhật, Anh, hoặc Việt. Đặc biệt GGA bố trí nhiều chuyên gia song ngữ bản ngữ Nhật-Anh, am hiểu sâu sắc hậu trường đàm phán với chủ doanh nghiệp Việt Nam, đứng về phía bảo vệ lợi ích của quý công ty trong đàm phán.